1.Dòng tiền của doanh nghiệp
Trong năm 2022, dòng tiền từ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua, dường như về gần mức 0. Điều này cho thấy doanh nghiệp đang không thể kiếm được tiền từ các hoạt động cốt lõi của mình. Doanh nghiệp nên phải có lượng tiền từ HĐKD ổn định qua các kỳ, chứ không có sự biến động lớn như các kỳ gần đây.
Dòng tiền từ HĐKD của doanh nghiệp không thể chi trả cho các hoạt động đầu tư và hoạt động tài chính trong thời gian qua. Tiền mà doanh nghiệp kiếm được trong kỳ vừa qua chủ yếu đến từ các hoạt động tài chính, phần lớn đến từ nợ vay ngắn hạn và dài hạn. Đây không được coi là 1 điều nên được khuyến khích, bởi doanh nghiệp có thể không thể chi trả được các khoản nợ này nếu kinh doanh không quá hiệu quả như trong thời gian vừa qua.
Với 1 đồng lợi nhuận trong kỳ, doanh nghiệp chỉ có thể thu về được 0,11 đồng tiền. Điều này đồng nghĩa với việc doanh nghiệp để cho các khách hàng chiếm dụng vốn của mình rất lâu. Doanh nghiệp cần phải thay đổi kế hoạch nguồn vốn của mình, nhằm mang về tiền nhanh hơn trong tương lai.
Phần lớn lí do làm cho dòng tiền giảm so với kỳ trước đó đến từ việc số tiền doanh nghiệp cho các khách hàng của mình chiếm dụng vốn tăng lên, đồng thời hàng tồn kho của doanh nghiệp cũng tăng so với kỳ trước đó, đây là 2 lí do khiến cho dòng tiền tăng. Ngược lại, doanh nghiệp đã có thể chiếm dụng nhiều vốn từ nhà cung cấp so với trước kia.
2. Quản lý vốn
Tính thanh khoản của doanh nghiệp ở kỳ vừa qua hiện đang thấp hơn 2.5. Với chỉ số như hiện tại, DN có tính thanh khoản nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp có thể chi trả được các khoản nợ ngắn hạn, tuy nhiên đôi lúc gặp 1 số vấn đề về việc thanh toán các khoản ngắn hạn này.
Nợ/TTS của doanh nghiệp có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có Nợ/TTS nằm ở mức trung bình so mặt bằng chung với ngành. Doanh nghiệp cần phải chú ý tới các khoản nợ dài hạn của mình.
3. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Biên lãi gộp của doanh nghiệp có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có TSLN gộp nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp không thể chủ động được các kênh phân phối của riêng mình mà phải phụ thuộc phần lớn vào các đại lý bán hàng.
Trong kỳ, lợi nhuận doanh nghiệp kiếm được chủ yếu đến từ các hoạt động kinh doanh chính của doanh nghiệp. Lợi nhuận đến từ các hoạt động kinh doanh có xu hướng giảm khá đáng kể so với kỳ trước. Điều này cho thấy doanh nghiệp đang rất tập trung vào các hoạt động cốt lõi của mình. Tuy nhiên, doanh nghiệp cần phải duy trì mức tăng trưởng lợi nhuận qua từng năm 1 cách đều đặn và liên tục.
4. Kiểm soát hiệu suất sử dụng tài sản
ROE của doanh nghiệp trong kỳ vừa qua có xu hướng không đổi so với kỳ trước đó. Ở thời điểm hiện tại, doanh nghiệp không thể được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn
5. Cơ cấu tài sản
Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục tài sản của doanh nghiệp là Phải thu ngắn hạn và Tổng hàng tồn kho. Với phải thu ngắn hạn, khoản mục này có xu hướng giảm nhẹ trong kỳ vừa qua, còn tổng hàng tồn kho thể hiện xu hướng ngược lại trong khoản thời điểm này.
Trong 3 năm gần nhất, doanh nghiệp chi tiền cho các khoản tài sản cố định. Tuy nhiên mức chi đầu tư này chưa thể bù đắp được mức khấu hao hằng năm của doanh nghiệp. DN vẫn chưa thể đầu tư máy móc nhằm cải thiện hiệu suất trong tương lai.
6. Tăng trưởng bền vững
Doanh thu thuần của doanh nghiệp có xu hướng tăng trưởng khá đáng kể trong kỳ vừa qua. Mức tăng trưởng này đủ để thu hút được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn.
LNST của doanh nghiệp giảm 12% so với kỳ trước đó. Xu hướng tăng trưởng LNST của doanh nghiệp hiện đang là xu hướng giảm.
(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)
Để hiểu rõ hơn với các chỉ số PTBTC cũng như phân tích hiệu quả hơn, anh chị có thể tham khảo khóa học dưới đây
http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
Trong năm 2022, dòng tiền từ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua, dường như về gần mức 0. Điều này cho thấy doanh nghiệp đang không thể kiếm được tiền từ các hoạt động cốt lõi của mình. Doanh nghiệp nên phải có lượng tiền từ HĐKD ổn định qua các kỳ, chứ không có sự biến động lớn như các kỳ gần đây.
Dòng tiền từ HĐKD của doanh nghiệp không thể chi trả cho các hoạt động đầu tư và hoạt động tài chính trong thời gian qua. Tiền mà doanh nghiệp kiếm được trong kỳ vừa qua chủ yếu đến từ các hoạt động tài chính, phần lớn đến từ nợ vay ngắn hạn và dài hạn. Đây không được coi là 1 điều nên được khuyến khích, bởi doanh nghiệp có thể không thể chi trả được các khoản nợ này nếu kinh doanh không quá hiệu quả như trong thời gian vừa qua.
Với 1 đồng lợi nhuận trong kỳ, doanh nghiệp chỉ có thể thu về được 0,11 đồng tiền. Điều này đồng nghĩa với việc doanh nghiệp để cho các khách hàng chiếm dụng vốn của mình rất lâu. Doanh nghiệp cần phải thay đổi kế hoạch nguồn vốn của mình, nhằm mang về tiền nhanh hơn trong tương lai.
Phần lớn lí do làm cho dòng tiền giảm so với kỳ trước đó đến từ việc số tiền doanh nghiệp cho các khách hàng của mình chiếm dụng vốn tăng lên, đồng thời hàng tồn kho của doanh nghiệp cũng tăng so với kỳ trước đó, đây là 2 lí do khiến cho dòng tiền tăng. Ngược lại, doanh nghiệp đã có thể chiếm dụng nhiều vốn từ nhà cung cấp so với trước kia.
2. Quản lý vốn
Tính thanh khoản của doanh nghiệp ở kỳ vừa qua hiện đang thấp hơn 2.5. Với chỉ số như hiện tại, DN có tính thanh khoản nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp có thể chi trả được các khoản nợ ngắn hạn, tuy nhiên đôi lúc gặp 1 số vấn đề về việc thanh toán các khoản ngắn hạn này.
Nợ/TTS của doanh nghiệp có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có Nợ/TTS nằm ở mức trung bình so mặt bằng chung với ngành. Doanh nghiệp cần phải chú ý tới các khoản nợ dài hạn của mình.
3. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Biên lãi gộp của doanh nghiệp có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có TSLN gộp nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp không thể chủ động được các kênh phân phối của riêng mình mà phải phụ thuộc phần lớn vào các đại lý bán hàng.
Trong kỳ, lợi nhuận doanh nghiệp kiếm được chủ yếu đến từ các hoạt động kinh doanh chính của doanh nghiệp. Lợi nhuận đến từ các hoạt động kinh doanh có xu hướng giảm khá đáng kể so với kỳ trước. Điều này cho thấy doanh nghiệp đang rất tập trung vào các hoạt động cốt lõi của mình. Tuy nhiên, doanh nghiệp cần phải duy trì mức tăng trưởng lợi nhuận qua từng năm 1 cách đều đặn và liên tục.
4. Kiểm soát hiệu suất sử dụng tài sản
ROE của doanh nghiệp trong kỳ vừa qua có xu hướng không đổi so với kỳ trước đó. Ở thời điểm hiện tại, doanh nghiệp không thể được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn
5. Cơ cấu tài sản
Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục tài sản của doanh nghiệp là Phải thu ngắn hạn và Tổng hàng tồn kho. Với phải thu ngắn hạn, khoản mục này có xu hướng giảm nhẹ trong kỳ vừa qua, còn tổng hàng tồn kho thể hiện xu hướng ngược lại trong khoản thời điểm này.
Trong 3 năm gần nhất, doanh nghiệp chi tiền cho các khoản tài sản cố định. Tuy nhiên mức chi đầu tư này chưa thể bù đắp được mức khấu hao hằng năm của doanh nghiệp. DN vẫn chưa thể đầu tư máy móc nhằm cải thiện hiệu suất trong tương lai.
6. Tăng trưởng bền vững
Doanh thu thuần của doanh nghiệp có xu hướng tăng trưởng khá đáng kể trong kỳ vừa qua. Mức tăng trưởng này đủ để thu hút được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn.
LNST của doanh nghiệp giảm 12% so với kỳ trước đó. Xu hướng tăng trưởng LNST của doanh nghiệp hiện đang là xu hướng giảm.
(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)
Để hiểu rõ hơn với các chỉ số PTBTC cũng như phân tích hiệu quả hơn, anh chị có thể tham khảo khóa học dưới đây
http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
