Phân tích báo cáo tài chính CTCP Tasco (HUT) Quý 3/2022

Hồ Xuân Quang

Member
Hội viên mới
1. Dòng tiền của doanh nghiệp
Dòng tiền hoạt động của doanh nghiệp trong 3 năm gần nhất không thể duy trì được ở mức dương, và có xu hướng giảm trong các kỳ gần đây. Điều này cho thấy doanh nghiệp không có 1 dòng tiền ổn định qua các kỳ.
1670173768095.png


Trong năm 2021, chúng ta thấy được rằng dòng tiền hoạt động của doanh nghiệp có xu hướng âm. Điều này cho thấy doanh nghiệp chưa thể tự tạo tiền và nuôi sống bản thân của mình được. Đồng thời nguồn tiền dương lúc này của doanh nghiệp phụ thuộc vào dòng tiền vào tài chính, và có 1 phần từ hoạt động đầu tư. Đây không phải là 1 chỉ số tốt vào lúc này.
1670173866045.png


Trong năm vừa qua, doanh nghiệp có thể kiếm được LN nhưng dòng tiền hoạt động kinh doanh đang âm khá lớn. Điều này phản ánh rằng doanh nghiệp cần phải xem xét lại cơ cấu vốn của họ.
1670173972704.png


Sự biến động dòng tiền lớn nhất so với kỳ trước đó đến từ việc doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn khá nhiều, và điều này làm cho dòng tiền của doanh nghiệp giảm mạnh. Dù vậy, doanh nghiệp có mức tăng nhẹ về LN và tăng nhiều hơn số tiền chiếm dụng vốn so với trước kia.
1670174074687.png


Riêng trong năm 2021, lợi nhuận chính là 1 phân nguyên nhân dẫn đến dòng tiền giảm, tiếp theo đó là các khoản phải trả. Trong khi khấu hao, hàng tồn kho và Khoản phải thu là yếu tố làm dòng tiền tăng.
1670174249621.png


2. Quản lý vốn
Tính thanh khoản của doanh nghiệp ở kỳ vừa qua hiện đang thấp hơn 2.5 và có xu hướng giảm nhẹ trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có tính thanh khoản nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp dường như có thể đảm bảo chi trả được các khoản nợ ngắn hạn, tuy nhiên đôi lúc sẽ gặp 1 số vấn đề về tài chính sau khi chi trả xong các khoản nợ này.
1670174328389.png


Nợ/TTS của doanh nghiệp có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có Nợ/TTS nằm ở mức không an toàn so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp cần phải thận trọng với các khoản nợ dài hạn của mình.
1670174339157.png


3. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Biên lãi gộp của doanh nghiệp có xu hướng tăng gấp đôi trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có TSLN gộp nằm ở mức cực kỳ hấp dẫn các nhà đầu tư so với mặt bằng chung của ngành. Vào lúc này, doanh nghiệp có thể chủ động được các kênh phân phối của riêng mình trong khoảng thời điểm này.
1670174394541.png


Lợi nhuận doanh nghiệp kiếm được trong kỳ vừa qua chủ yếu đến từ các hoạt động kinh doanh. Điều này cho thấy DN đã bắt đầu cải thiện được hiệu quả hoạt động sau những lần hoạt động không hiệu quả ở các kỳ trước. Doanh nghiệp cần tiếp tục cải thiện và phát triển các chính sách để duy trì lợi nhuận như trên.
1670174509579.png


4. Kiểm soát hiệu suất sử dụng tài sản
ROE của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại không đủ để thu hút được các nhà đầu tư tham gia vào góp vốn với 1 TSSL còn thấp
Việc ROE của doanh nghiệp có xu hướng tăng nhẹ trong kỳ vừa qua là hiệu suất sử dụng tài sản (ROA) của DN trong khoảng thời điểm này có 1 vài sự cải thiện. Daonh nghiệp đã có thể khai thác được nhiều hơn từ nguồn lợi nhuận của họ, nhưng không quá đáng kể.
1670174749592.png


5. Cơ cấu tài sản
Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục tài sản của doanh nghiệp ở kỳ vừa qua là Tài sản cố định và Phải thu ngắn hạn. Với Phải thu ngắn hạn, khoản mục này có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua, còn Tài sản cố định thể hiện xu hướng ngược lại trong khoảng thời điểm này.
1670174924772.png


Trong 3 năm gần nhất, doanh nghiệp có chi đầu tư cho các khoản Tài sản cố định. Khi so sánh với mức khấu hao trong khoảng thời điểm này, mức chi đầu tư nằm ở 1 con số không quá đáng kể, điều này cho thấy DN vẫn chưa đầu tư, cải thiện phát triển hiệu suất sử dụng tài sản của mình.
1670175067332.png


6. Tăng trưởng bền vững
Doanh thu thuần của doanh nghiệp có xu hướng tăng trưởng khá đáng kể trong kỳ vừa qua. Mức tăng trưởng này đủ để thu hút được các nhà đầu tư tham gia vào góp vốn.
1670175155397.png


Lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp trong kỳ vừa qua tăng 203% so với kỳ trước đó. Xu hướng tăng trưởng LN của DN qua các kỳ hiện đang là xu hướng tăng.
1670175250219.png


(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)

Nếu các anh chị muốn biết thêm về cách phân tích báo cáo tài chính hiệu quả và thực tế, thì khóa học này sẽ giúp anh chị giải quyết những vấn đề trên:

http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
 

CẨM NANG KẾ TOÁN TRƯỞNG


Liên hệ: 090.6969.247

KÊNH YOUTUBE DKT

Kỹ thuật giải trình thanh tra BHXH

Đăng ký kênh nhé cả nhà

SÁCH QUYẾT TOÁN THUẾ


Liên hệ: 090.6969.247

Top