1. Dòng tiền của doanh nghiệp
Dòng tiền kinh doanh của doanh nghiệp trong 3 năm không có xu hướng dương liên tục, điều này cho thấy doanh nghiệp không có 1 dòng tiền bền vững qua các kỳ, dòng tiền chỉ mới dương và tăng mạnh trong năm gần đây nhất.
Trong năm 2021, dù doanh nghiệp có thể kiếm được tiền từ các hoạt động kinh doanh, tuy nhiên họ chưa thể chi trả cho các hoạt động tài chính và đầu tư trong khoảng thời điểm này. Dù lúc này doanh nghiệp được coi là có thể tự tạo tiền, nhưng nhìn ở những năm trước đây, dòng tiền này vẫn chưa bền vững và đây chưa được coi là doanh nghiệp có thể tự hoạt động và liên tục kiếm được tiền.
Trong năm gần nhất, chúng ta thấy được 1 đồng lợi nhuận mang về được khoảng 3,79 đồng tiền từ hoạt động kinh doanh. Tuy nhiên, việc này đến từ việc doanh nghiệp được trả tiền từ các năm trước đó, và đây không phải là 1 dòng tiền qua bền vững qua các kỳ. Lợi nhuận của DN cần phải được cải thiện hơn so với trước kia.
Dòng tiền của doanh nghiệp có sự thay đổi tăng so với năm trước đó chủ yếu đến từ việc doanh nghiệp chiếm dụng vốn nhiều hơn từ các nhà cung cấp, ngoài ra các yếu tố khác đều làm cho dòng tiền của DN giảm.
Trong riêng năm 2021, lợi nhuận, các khoản phải thu và hàng tồn kho là nguyên nhân chính khiến cho dòng tiền giảm, đặc biệt việc bị chiếm dụng vốn bởi khách hàng chiếm tỷ trọng lớn nhất. Ngược lại, việc DN chiếm dụng được vốn từ nhà cung cấp cũng là lí do chính làm dòng tiền có xu hướng tăng.
2. Quản lý vốn
Tính thanh khoản của doanh nghiệp ở kỳ vừa qua hiện đang thấp hơn 2.5 và có xu hướng giảm nhẹ trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có tính thanh khoản nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp dường như có thể đảm bảo chi trả được các khoản nợ ngắn hạn, tuy nhiên đôi lúc sẽ gặp 1 số vấn đề về tài chính sau khi chi trả xong các khoản nợ này.
Nợ/TTS của doanh nghiệp có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có Nợ/TTS nằm ở mức không an toàn so với mặt bằng chung của ngành. Nguồn tài sản của DN được tài trợ bằng các khoản nợ là khá cao.
3. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Biên lãi gộp của doanh nghiệp có xu hướng không đổi trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có TSLN gộp nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Vào lúc này, doanh nghiệp chưa thể chủ động được các kênh phân phối của riêng mình trong khoảng thời điểm này.
Lợi nhuận doanh nghiệp kiếm được trong kỳ vừa qua chủ yếu đến từ các hoạt động kinh doanh. Điều này cho thấy doanh nghiệp rất tập trung vào các hoạt động cốt lõi của mình. Nếu doanh nghiệp muốn tăng trưởng các khoản lợi nhuận, họ cần phải cải thiện và phát triển các chính sách kinh doanh sao cho hiệu quả hơn so với trước kia. Đây là cách giúp DN tăng trưởng lâu dài và bền vững.
4. Kiểm soát hiệu suất sử dụng tài sản
ROE của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại không đủ để thu hút được các nhà đầu tư tham gia vào góp vốn với 1 TSSLrất thấp
Việc ROE của doanh nghiệp có xu hướng không đổi trong kỳ vừa qua là hiệu suất sử dụng tài sản (ROA) của DN trong khoảng thời điểm này không có bất kỳ sự cải thiện nào. Doanh nghiệp đã kiếm được ít lợi nhuận hơn từ nguồn tài sản của mình, đây cũng là nguồn lực bên trong của DN
5. Cơ cấu tài sản
Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục tài sản của doanh nghiệp ở kỳ vừa qua là Phải thu ngắn hạn và Tổng hàng tồn kho. Với Phải thu ngắn hạn, khoản mục này có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua, còn Tổng hàng tồn kho thể hiện xu hướng ngược lại trong khoảng thời điểm này.
Trong 3 năm gần nhất, doanh nghiệp có chi đầu tư cho các khoản Tài sản cố định. Khi so sánh với mức khấu hao trong khoảng thời điểm này, mức chi đầu tư có sự thay đổi khác nhau, có năm cao hơn mức khấu hao, có năm chỉ bằng 1 phần nhỏ. Nhìn chung DN vẫn đầu tư các máy móc thiết bị nhằm đạt được hiệu suất cao hơn.
6. Tăng trưởng bền vững
Doanh thu thuần của doanh nghiệp có xu hướng tăng trưởng khá đáng kể trong kỳ vừa qua. Mức tăng trưởng này đủ để thu hút được các nhà đầu tư tham gia vào góp vốn.
Lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp trong kỳ vừa qua giảm 1% so với kỳ trước đó. Xu hướng tăng trưởng LN của DN qua các kỳ hiện đang là xu hướng giảm.
(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)
Nếu các anh chị muốn biết thêm về cách phân tích báo cáo tài chính hiệu quả và thực tế, thì khóa học này sẽ giúp anh chị giải quyết những vấn đề trên:
http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
Dòng tiền kinh doanh của doanh nghiệp trong 3 năm không có xu hướng dương liên tục, điều này cho thấy doanh nghiệp không có 1 dòng tiền bền vững qua các kỳ, dòng tiền chỉ mới dương và tăng mạnh trong năm gần đây nhất.
Trong năm 2021, dù doanh nghiệp có thể kiếm được tiền từ các hoạt động kinh doanh, tuy nhiên họ chưa thể chi trả cho các hoạt động tài chính và đầu tư trong khoảng thời điểm này. Dù lúc này doanh nghiệp được coi là có thể tự tạo tiền, nhưng nhìn ở những năm trước đây, dòng tiền này vẫn chưa bền vững và đây chưa được coi là doanh nghiệp có thể tự hoạt động và liên tục kiếm được tiền.
Trong năm gần nhất, chúng ta thấy được 1 đồng lợi nhuận mang về được khoảng 3,79 đồng tiền từ hoạt động kinh doanh. Tuy nhiên, việc này đến từ việc doanh nghiệp được trả tiền từ các năm trước đó, và đây không phải là 1 dòng tiền qua bền vững qua các kỳ. Lợi nhuận của DN cần phải được cải thiện hơn so với trước kia.
Dòng tiền của doanh nghiệp có sự thay đổi tăng so với năm trước đó chủ yếu đến từ việc doanh nghiệp chiếm dụng vốn nhiều hơn từ các nhà cung cấp, ngoài ra các yếu tố khác đều làm cho dòng tiền của DN giảm.
Trong riêng năm 2021, lợi nhuận, các khoản phải thu và hàng tồn kho là nguyên nhân chính khiến cho dòng tiền giảm, đặc biệt việc bị chiếm dụng vốn bởi khách hàng chiếm tỷ trọng lớn nhất. Ngược lại, việc DN chiếm dụng được vốn từ nhà cung cấp cũng là lí do chính làm dòng tiền có xu hướng tăng.
2. Quản lý vốn
Tính thanh khoản của doanh nghiệp ở kỳ vừa qua hiện đang thấp hơn 2.5 và có xu hướng giảm nhẹ trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có tính thanh khoản nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp dường như có thể đảm bảo chi trả được các khoản nợ ngắn hạn, tuy nhiên đôi lúc sẽ gặp 1 số vấn đề về tài chính sau khi chi trả xong các khoản nợ này.
Nợ/TTS của doanh nghiệp có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có Nợ/TTS nằm ở mức không an toàn so với mặt bằng chung của ngành. Nguồn tài sản của DN được tài trợ bằng các khoản nợ là khá cao.
3. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Biên lãi gộp của doanh nghiệp có xu hướng không đổi trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có TSLN gộp nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Vào lúc này, doanh nghiệp chưa thể chủ động được các kênh phân phối của riêng mình trong khoảng thời điểm này.
Lợi nhuận doanh nghiệp kiếm được trong kỳ vừa qua chủ yếu đến từ các hoạt động kinh doanh. Điều này cho thấy doanh nghiệp rất tập trung vào các hoạt động cốt lõi của mình. Nếu doanh nghiệp muốn tăng trưởng các khoản lợi nhuận, họ cần phải cải thiện và phát triển các chính sách kinh doanh sao cho hiệu quả hơn so với trước kia. Đây là cách giúp DN tăng trưởng lâu dài và bền vững.
4. Kiểm soát hiệu suất sử dụng tài sản
ROE của doanh nghiệp ở kỳ hiện tại không đủ để thu hút được các nhà đầu tư tham gia vào góp vốn với 1 TSSLrất thấp
Việc ROE của doanh nghiệp có xu hướng không đổi trong kỳ vừa qua là hiệu suất sử dụng tài sản (ROA) của DN trong khoảng thời điểm này không có bất kỳ sự cải thiện nào. Doanh nghiệp đã kiếm được ít lợi nhuận hơn từ nguồn tài sản của mình, đây cũng là nguồn lực bên trong của DN
5. Cơ cấu tài sản
Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục tài sản của doanh nghiệp ở kỳ vừa qua là Phải thu ngắn hạn và Tổng hàng tồn kho. Với Phải thu ngắn hạn, khoản mục này có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua, còn Tổng hàng tồn kho thể hiện xu hướng ngược lại trong khoảng thời điểm này.
Trong 3 năm gần nhất, doanh nghiệp có chi đầu tư cho các khoản Tài sản cố định. Khi so sánh với mức khấu hao trong khoảng thời điểm này, mức chi đầu tư có sự thay đổi khác nhau, có năm cao hơn mức khấu hao, có năm chỉ bằng 1 phần nhỏ. Nhìn chung DN vẫn đầu tư các máy móc thiết bị nhằm đạt được hiệu suất cao hơn.
6. Tăng trưởng bền vững
Doanh thu thuần của doanh nghiệp có xu hướng tăng trưởng khá đáng kể trong kỳ vừa qua. Mức tăng trưởng này đủ để thu hút được các nhà đầu tư tham gia vào góp vốn.
Lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp trong kỳ vừa qua giảm 1% so với kỳ trước đó. Xu hướng tăng trưởng LN của DN qua các kỳ hiện đang là xu hướng giảm.
(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)
Nếu các anh chị muốn biết thêm về cách phân tích báo cáo tài chính hiệu quả và thực tế, thì khóa học này sẽ giúp anh chị giải quyết những vấn đề trên:
http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
