1. Dòng tiền của doanh nghiệp
Trong năm 2022, dòng tiền đến từ HĐKD của doanh nghiệp đã bắt đầu có xu hướng dương trở lại, sau 2 năm luôn nằm ở mức âm. Điều này cho thấy doanh nghiệp đã cải thiện dòng tiền của mình ở thời điểm hiện tại, dù nó vẫn chưa thể duy trì liên tục qua từng kỳ.
Dòng tiền doanh nghiệp kiếm từ hoạt động kinh doanh chưa thể bù đắp hết được dòng tiền đến từ hoạt động đầu tư và dòng tiền đến từ hoạt động tài chính. Điều này cho thấy dòng tiền của doanh nghiệp lúc này vẫn còn yếu, dù hiện tại, doanh nghiệp đã có sự tiến triển trong việc cải thiện dòng tiền từ các hoạt động cốt lõi của mình
Hiện tại cả lợi nhuận và dòng tiền của doanh nghiệp đều đang nằm ở mức dương, và 1 đồng lợi nhuận thu về được 1,12 đồng tiền. Khi nhìn rộng ra ở các kỳ, rõ ràng đây không phải là 1 điều quá tích cực. Bởi trong những kỳ trước đó, doanh nghiệp dường như không thể thu được các khoản tiền, mặc cho năm 2022 số tiền thu được vượt quá doanh thu. Điều này phản ánh doanh nghiệp cần có chiến lược quản lý tốt hơn cho dòng tiền của mình luôn ổn định qua các kỳ, không để con số biến động quá chênh lệch qua từng kỳ.
Nguyên nhân chính làm dòng tiền của DN có xu hướng tăng mạnh so với kỳ trước đó đến từ việc doanh nghiệp đã mang về 1 nguồn lợi nhuận lớn trong khoảng thời điểm này, hơn năm 2021 khoảng 2900 tỷ. Ngoài ra, nguyên do khiến cho doanh nghiệp có dòng tiền giảm đến từ việc các khách hàng ngày càng chiếm dụng vốn của DN nhiều hơn so với trước kia, làm tăng các khoản phải thu.
2. Quản lý vốn
Tính thanh khoản của doanh nghiệp ở kỳ vừa qua hiện đang thấp hơn 2.5. Với chỉ số như hiện tại, DN có tính thanh khoản nằm ở mức trung bình so với trung bình ngành. PAN có thể trả được các khoản nợ ngắn hạn của mình, tuy nhiên đôi lúc DN cũng có thể gặp khó khăn về việc thanh toán các khoản nợ ngắn hạn.
Nợ/TTS của doanh nghiệp có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có Nợ/TTS nằm ở mức trung bình so mặt bằng chung với ngành. Doanh nghiệp cần phải chú ý đến các khoản nợ dài hạn của mình.
3. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Biên lãi gộp của doanh nghiệp có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có TSLN gộp nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp không thể chủ động được các kênh phân phối của riêng mình mà phải phụ thuộc phần lớn vào các đại lý bán hàng.
Trong kỳ, lợi nhuận doanh nghiệp kiếm được chủ yếu đến từ các hoạt động kinh doanh chính của doanh nghiệp, và lợi nhuận của doanh nghiệp cũng có xu hướng tăng nhẹ so với kỳ trước đó. Điều này có thể phản ánh được rằng DN đang rất tập trung vào các hoạt động kinh doanh chính của mình, đây là điều nên tiếp tục được duy trì.
4. Kiểm soát hiệu suất sử dụng tài sản
ROE của doanh nghiệp trong kỳ vừa qua có xu hướng giảm đáng kể so với kỳ trước đó. Ở thời điểm hiện tại, doanh nghiệp không thể được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn.
Việc ROE giảm đến từ việc hiệu suất sử dụng tài sản ROA giảm, tuy nhiên con số này không quá đáng kể. Doanh nghiệp không thể khai thác nhiều lợi nhuận hơn từ nguồn tài sản của mình.
.
5. Cơ cấu tài sản
Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục tài sản của doanh nghiệp ở kỳ vừa qua là Đầu tư ngắn hạn và Tài sản cố định. Với đầu tư ngắn hạn, khoản mục này có xu hướng tăng rất mạnh so với kỳ trước đó, chiếm tỷ trọng lớn nhất về TSNH, trong khi TSCĐ vẫn tiếp tục tăng so với kỳ trước.
Trong 3 năm gần nhất, doanh nghiệp chi tiền để mua sắm tài sản cố định ở một số lượng rất lớn, vượt xa mức khấu hao hằng năm của doanh nghiệp. Điều này cho thấy rằng chiến lược trong dài hạn của DN đang rất tốt. Việc đầu tư các tài sản cố định cho thấy doanh nghiệp đã và sẽ tiếp tục phát triển, cải tiến mạnh mẽ trong tương lai, luôn là một trong những doanh nghiệp đứng đầu ngành.
6. Tăng trưởng bền vững
Doanh thu thuần của doanh nghiệp có xu hướng tăng khá đáng kể trong kỳ vừa qua. Mức tăng trưởng này đủ để thu hút được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn.
LNST của doanh nghiệp giảm 7% so với kỳ trước đó. Xu hướng tăng trưởng LNST của doanh nghiệp hiện đang là xu hướng tăng trưởng tăng.
(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)
Để hiểu rõ hơn với các chỉ số PTBTC cũng như phân tích hiệu quả hơn, anh chị có thể tham khảo khóa học dưới đây
http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
Trong năm 2022, dòng tiền đến từ HĐKD của doanh nghiệp đã bắt đầu có xu hướng dương trở lại, sau 2 năm luôn nằm ở mức âm. Điều này cho thấy doanh nghiệp đã cải thiện dòng tiền của mình ở thời điểm hiện tại, dù nó vẫn chưa thể duy trì liên tục qua từng kỳ.
Dòng tiền doanh nghiệp kiếm từ hoạt động kinh doanh chưa thể bù đắp hết được dòng tiền đến từ hoạt động đầu tư và dòng tiền đến từ hoạt động tài chính. Điều này cho thấy dòng tiền của doanh nghiệp lúc này vẫn còn yếu, dù hiện tại, doanh nghiệp đã có sự tiến triển trong việc cải thiện dòng tiền từ các hoạt động cốt lõi của mình
Hiện tại cả lợi nhuận và dòng tiền của doanh nghiệp đều đang nằm ở mức dương, và 1 đồng lợi nhuận thu về được 1,12 đồng tiền. Khi nhìn rộng ra ở các kỳ, rõ ràng đây không phải là 1 điều quá tích cực. Bởi trong những kỳ trước đó, doanh nghiệp dường như không thể thu được các khoản tiền, mặc cho năm 2022 số tiền thu được vượt quá doanh thu. Điều này phản ánh doanh nghiệp cần có chiến lược quản lý tốt hơn cho dòng tiền của mình luôn ổn định qua các kỳ, không để con số biến động quá chênh lệch qua từng kỳ.
Nguyên nhân chính làm dòng tiền của DN có xu hướng tăng mạnh so với kỳ trước đó đến từ việc doanh nghiệp đã mang về 1 nguồn lợi nhuận lớn trong khoảng thời điểm này, hơn năm 2021 khoảng 2900 tỷ. Ngoài ra, nguyên do khiến cho doanh nghiệp có dòng tiền giảm đến từ việc các khách hàng ngày càng chiếm dụng vốn của DN nhiều hơn so với trước kia, làm tăng các khoản phải thu.
2. Quản lý vốn
Tính thanh khoản của doanh nghiệp ở kỳ vừa qua hiện đang thấp hơn 2.5. Với chỉ số như hiện tại, DN có tính thanh khoản nằm ở mức trung bình so với trung bình ngành. PAN có thể trả được các khoản nợ ngắn hạn của mình, tuy nhiên đôi lúc DN cũng có thể gặp khó khăn về việc thanh toán các khoản nợ ngắn hạn.
Nợ/TTS của doanh nghiệp có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có Nợ/TTS nằm ở mức trung bình so mặt bằng chung với ngành. Doanh nghiệp cần phải chú ý đến các khoản nợ dài hạn của mình.
3. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Biên lãi gộp của doanh nghiệp có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có TSLN gộp nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp không thể chủ động được các kênh phân phối của riêng mình mà phải phụ thuộc phần lớn vào các đại lý bán hàng.
Trong kỳ, lợi nhuận doanh nghiệp kiếm được chủ yếu đến từ các hoạt động kinh doanh chính của doanh nghiệp, và lợi nhuận của doanh nghiệp cũng có xu hướng tăng nhẹ so với kỳ trước đó. Điều này có thể phản ánh được rằng DN đang rất tập trung vào các hoạt động kinh doanh chính của mình, đây là điều nên tiếp tục được duy trì.
4. Kiểm soát hiệu suất sử dụng tài sản
ROE của doanh nghiệp trong kỳ vừa qua có xu hướng giảm đáng kể so với kỳ trước đó. Ở thời điểm hiện tại, doanh nghiệp không thể được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn.
Việc ROE giảm đến từ việc hiệu suất sử dụng tài sản ROA giảm, tuy nhiên con số này không quá đáng kể. Doanh nghiệp không thể khai thác nhiều lợi nhuận hơn từ nguồn tài sản của mình.
5. Cơ cấu tài sản
Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục tài sản của doanh nghiệp ở kỳ vừa qua là Đầu tư ngắn hạn và Tài sản cố định. Với đầu tư ngắn hạn, khoản mục này có xu hướng tăng rất mạnh so với kỳ trước đó, chiếm tỷ trọng lớn nhất về TSNH, trong khi TSCĐ vẫn tiếp tục tăng so với kỳ trước.
Trong 3 năm gần nhất, doanh nghiệp chi tiền để mua sắm tài sản cố định ở một số lượng rất lớn, vượt xa mức khấu hao hằng năm của doanh nghiệp. Điều này cho thấy rằng chiến lược trong dài hạn của DN đang rất tốt. Việc đầu tư các tài sản cố định cho thấy doanh nghiệp đã và sẽ tiếp tục phát triển, cải tiến mạnh mẽ trong tương lai, luôn là một trong những doanh nghiệp đứng đầu ngành.
6. Tăng trưởng bền vững
Doanh thu thuần của doanh nghiệp có xu hướng tăng khá đáng kể trong kỳ vừa qua. Mức tăng trưởng này đủ để thu hút được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn.
LNST của doanh nghiệp giảm 7% so với kỳ trước đó. Xu hướng tăng trưởng LNST của doanh nghiệp hiện đang là xu hướng tăng trưởng tăng.
(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)
Để hiểu rõ hơn với các chỉ số PTBTC cũng như phân tích hiệu quả hơn, anh chị có thể tham khảo khóa học dưới đây
http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
