1. Dòng tiền của doanh nghiệp
Trong năm 2022, dòng tiền đến từ HĐKD của MSN giảm rất mạnh, và hiện đang nằm ở mức âm. Điều này phản ánh được việc doanh nghiệp đang gặp vấn đề nghiêm trọng về dòng tiền tại thời điểm này, MSN không thể kiếm tiền được từ các hoạt động chính của mình.
Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp không thể chi trả cho các hoạt động đầu tư và tài chính. Nếu nhìn rộng qua các năm, chúng ta thấy dòng tiền từ hoạt động tài chính mới đang là hoạt động tài trợ cho 2 hoạt động còn lại của doanh nghiệp. Và phần lớn tiền đến từ hoạt động tài chính của doanh nghiệp đến từ khoản mục "Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận được". Điều này đồng nghĩa với việc doanh nghiệp đang mượn nợ để tiếp tục duy trì hoạt động. Điều này không được đánh giá là 1 điều tích cực, bởi doanh nghiệp khả năng sẽ gặp vấn đề rất lớn về tài chính ở thời điểm hiện tại và trong tương lai gần. Nếu không kiếm được tiền từ HĐKD, DN rất khó để trả các khoản nợ gốc này.
Hiện tại, dù LN của doanh nghiệp vẫn đang nằm ở mức dương, tuy nhiên dòng tiền lại nằm ở mức âm rất lớn. Doanh nghiệp cần phải xử lý lại chiến lược nguồn vốn của mình, nhằm mang tiền về trong thời gian sớm nhất.
Nguồn tiền có xu hướng giảm mạnh so với kỳ trước đó đến từ việc LN của năm 2022 giảm mạnh so với 2021, đây chính là nguyên nhân lớn nhất. Các khoản mục còn lại có sự thay đổi không quá đáng kể.
2. Quản lý vốn
Tính thanh khoản của doanh nghiệp ở kỳ vừa qua hiện đang thấp hơn 1 Với chỉ số như hiện tại, DN có tính thanh khoản nằm thấp so với mặt bằng chung của ngành. MSN đang có dấu hiệu sử dụng nguồn vốn ngắn hạn của mình để nuôi dài hạn.
Nợ/TTS của doanh nghiệp có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có Nợ/TTS nằm ở mức cao so mặt bằng chung với ngành. Doanh nghiệp có các khoản tài sản của mình được tài trợ bằng mức nợ dài hạn cao.
3. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Biên lãi gộp của doanh nghiệp có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có TSLN gộp nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp không thể chủ động được các kênh phân phối của riêng mình mà phải phụ thuộc phần lớn vào các đại lý bán hàng.
Trong kỳ, lợi nhuận doanh nghiệp kiếm được chủ yếu đến từ các hoạt động kinh doanh và hoạt động trong các công ty liên doanh liên kết. Lợi nhuận của doanh nghiệp cũng có xu hướng giảm mạnh so với kỳ trước đó. Đồng thời tỷ trọng lợi nhuận từ các hoạt động chính của DN có xu hướng giảm mạnh. Điều này cho thấy DN đang gặp vấn đề lớn trong việc kinh doanh, họ cần phải tập trung vào các hoạt động cốt lõi trở lại, đây là 1 trong những điều giúp DN có thể phát triển bền vững.
4. Kiểm soát hiệu suất sử dụng tài sản
ROE của doanh nghiệp trong kỳ vừa qua có xu hướng giảm đáng kể so với kỳ trước đó. Ở thời điểm hiện tại, doanh nghiệp không thể được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn
Việc ROE giảm đến từ việc hiệu suất sử dụng tài sản ROA giảm, đồng thời đòn bẩy tài chính của DN cũng có xu hướng giảm.
5. Cơ cấu tài sản
Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục tài sản của doanh nghiệp ở kỳ vừa qua Tài sản cố định và khoản đầu tư tài chính dài hạn. Với tài sản cố định, khoản mục này có xu hướng giảm nhẹ trong kỳ vừa qua, còn Đầu tư tài chính dài hạn có xu hướng tăng nhẹ trong khoảng thời gian này.
Trong 3 năm gần nhất, doanh nghiệp chi tiền để mua sắm tài sản cố định ở một số lượng rất lớn, gần như ngang bằng với mức khấu hao hằng năm của DN. Điều này cho thấy rằng DN có đầu tư cho tương lai. Tuy nhiên, DN cần sử dụng dòng tiền 1 cách hợp lý nhằm thanh toán các khoản nợ ngắn hạn, bởi lúc này khả năng thanh toán ngắn hạn của MSN rất yếu.
6. Tăng trưởng bền vững
Doanh thu thuần của doanh nghiệp có xu hướng giảm khá đáng kể trong kỳ vừa qua. Điều này không giúp cho các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn.
LNST của doanh nghiệp giảm 79% so với kỳ trước đó. Xu hướng tăng trưởng LNST của doanh nghiệp hiện đang là xu hướng giảm.
(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)
Để hiểu rõ hơn với các chỉ số PTBTC cũng như phân tích hiệu quả hơn, anh chị có thể tham khảo khóa học dưới đây
http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
Trong năm 2022, dòng tiền đến từ HĐKD của MSN giảm rất mạnh, và hiện đang nằm ở mức âm. Điều này phản ánh được việc doanh nghiệp đang gặp vấn đề nghiêm trọng về dòng tiền tại thời điểm này, MSN không thể kiếm tiền được từ các hoạt động chính của mình.
Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp không thể chi trả cho các hoạt động đầu tư và tài chính. Nếu nhìn rộng qua các năm, chúng ta thấy dòng tiền từ hoạt động tài chính mới đang là hoạt động tài trợ cho 2 hoạt động còn lại của doanh nghiệp. Và phần lớn tiền đến từ hoạt động tài chính của doanh nghiệp đến từ khoản mục "Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận được". Điều này đồng nghĩa với việc doanh nghiệp đang mượn nợ để tiếp tục duy trì hoạt động. Điều này không được đánh giá là 1 điều tích cực, bởi doanh nghiệp khả năng sẽ gặp vấn đề rất lớn về tài chính ở thời điểm hiện tại và trong tương lai gần. Nếu không kiếm được tiền từ HĐKD, DN rất khó để trả các khoản nợ gốc này.
Hiện tại, dù LN của doanh nghiệp vẫn đang nằm ở mức dương, tuy nhiên dòng tiền lại nằm ở mức âm rất lớn. Doanh nghiệp cần phải xử lý lại chiến lược nguồn vốn của mình, nhằm mang tiền về trong thời gian sớm nhất.
Nguồn tiền có xu hướng giảm mạnh so với kỳ trước đó đến từ việc LN của năm 2022 giảm mạnh so với 2021, đây chính là nguyên nhân lớn nhất. Các khoản mục còn lại có sự thay đổi không quá đáng kể.
2. Quản lý vốn
Tính thanh khoản của doanh nghiệp ở kỳ vừa qua hiện đang thấp hơn 1 Với chỉ số như hiện tại, DN có tính thanh khoản nằm thấp so với mặt bằng chung của ngành. MSN đang có dấu hiệu sử dụng nguồn vốn ngắn hạn của mình để nuôi dài hạn.
Nợ/TTS của doanh nghiệp có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có Nợ/TTS nằm ở mức cao so mặt bằng chung với ngành. Doanh nghiệp có các khoản tài sản của mình được tài trợ bằng mức nợ dài hạn cao.
3. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Biên lãi gộp của doanh nghiệp có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có TSLN gộp nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp không thể chủ động được các kênh phân phối của riêng mình mà phải phụ thuộc phần lớn vào các đại lý bán hàng.
Trong kỳ, lợi nhuận doanh nghiệp kiếm được chủ yếu đến từ các hoạt động kinh doanh và hoạt động trong các công ty liên doanh liên kết. Lợi nhuận của doanh nghiệp cũng có xu hướng giảm mạnh so với kỳ trước đó. Đồng thời tỷ trọng lợi nhuận từ các hoạt động chính của DN có xu hướng giảm mạnh. Điều này cho thấy DN đang gặp vấn đề lớn trong việc kinh doanh, họ cần phải tập trung vào các hoạt động cốt lõi trở lại, đây là 1 trong những điều giúp DN có thể phát triển bền vững.
4. Kiểm soát hiệu suất sử dụng tài sản
ROE của doanh nghiệp trong kỳ vừa qua có xu hướng giảm đáng kể so với kỳ trước đó. Ở thời điểm hiện tại, doanh nghiệp không thể được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn
Việc ROE giảm đến từ việc hiệu suất sử dụng tài sản ROA giảm, đồng thời đòn bẩy tài chính của DN cũng có xu hướng giảm.
5. Cơ cấu tài sản
Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục tài sản của doanh nghiệp ở kỳ vừa qua Tài sản cố định và khoản đầu tư tài chính dài hạn. Với tài sản cố định, khoản mục này có xu hướng giảm nhẹ trong kỳ vừa qua, còn Đầu tư tài chính dài hạn có xu hướng tăng nhẹ trong khoảng thời gian này.
Trong 3 năm gần nhất, doanh nghiệp chi tiền để mua sắm tài sản cố định ở một số lượng rất lớn, gần như ngang bằng với mức khấu hao hằng năm của DN. Điều này cho thấy rằng DN có đầu tư cho tương lai. Tuy nhiên, DN cần sử dụng dòng tiền 1 cách hợp lý nhằm thanh toán các khoản nợ ngắn hạn, bởi lúc này khả năng thanh toán ngắn hạn của MSN rất yếu.
6. Tăng trưởng bền vững
Doanh thu thuần của doanh nghiệp có xu hướng giảm khá đáng kể trong kỳ vừa qua. Điều này không giúp cho các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn.
LNST của doanh nghiệp giảm 79% so với kỳ trước đó. Xu hướng tăng trưởng LNST của doanh nghiệp hiện đang là xu hướng giảm.
(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)
Để hiểu rõ hơn với các chỉ số PTBTC cũng như phân tích hiệu quả hơn, anh chị có thể tham khảo khóa học dưới đây
http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
