1. Phân tích dòng tiền
Dòng tiền từ HĐKD đã thoát khỏi mức âm sau nhiều năm liên tục, tuy nhiên vào thời điểm này, doanh nghiệp vẫn không kiếm được tiền từ các hoạt động cốt lõi của doanh nghiệp, doanh nghiệp dường như chưa có dòng tiền từ nguồn hoạt động này sau 5 năm vừa qua.
Dòng tiền từ HĐKD của doanh nghiệp không thể chi trả cho các hoạt động đầu tư và góp vốn trong thời gian qua. Tuy nhiên, doanh nghiệp trong năm vừa qua cũng dường như không thu được tiền từ hoạt động đầu tư cũng như bất kỳ các hoạt động nào về tài chính. Điều này làm cho chúng ta thấy được cả 3 hoạt động này gần như xấp xỉ bằng 0.
Trong năm vừa qua, 1 đồng lợi nhuận của doanh nghiệp mang về được 0,04 đồng tiền. Điều này cho thấy được bản chất là doanh nghiệp vẫn chưa tạo ra được tiền dù có lãi trong năm vừa qua, lợi nhuận có khả năng chưa đến từ các hoạt động kinh doanh chính của mình.
Việc dòng tiền có xu hướng tăng trong kỳ trước đến từ việc doanh nghiệp mang về được nhiều lợi nhuận hơn, đồng thời giảm được các khoản phải thu so với năm trước đó. Tuy nhiên khấu hao ít hơn, doanh nghiệp tồn trữ nhiều hàng tồn kho hơn là nguyên nhân khiến DN giảm dòng tiền trong cùng khoảng thời điểm này.
2. Quản lý vốn
Tính thanh khoản của doanh nghiệp ở kỳ vừa qua hiện đang thấp hơn 1. Với chỉ số như hiện tại, DN có tính thanh khoản nằm ở mức thấp so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp hiện đang có dấu hiệu lấy nguồn vốn ngắn hạn để đầu tư dài hạn.
Nợ/TTS của doanh nghiệp có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có Nợ/TTS nằm ở cao so mặt bằng chung với ngành. Phần lớn nguồn tài sản của doanh nghiệp đều được tài trợ bằng các khoản nợ.
3. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Biên lãi gộp của doanh nghiệp có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có TSLN gộp nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp không thể chủ động được các kênh phân phối của riêng mình mà phải phụ thuộc phần lớn vào các đại lý bán hàng.
Trong kỳ, doanh nghiệp có thể kiếm được LN từ các hoạt động kinh doanh chính của doanh nghiệp và LN đang có xu hướng tăng trưởng cao hơn so với trước đó. Điều này cho thấy doanh nghiệp đã bắt đầu tập trung các hoạt động cốt lõi của mình nhiều hơn. Tuy nhiên, họ vẫn cần tiếp tục phát triển và mang lại dòng tiền, bởi dường như lúc này, DN không thể thu được tiền từ nguồn hoạt động này.
4. Kiểm soát hiệu suất sử dụng tài sản
ROE của doanh nghiệp trong kỳ vừa qua có xu hướng không đổi so với kỳ trước đó. Ở thời điểm hiện tại, doanh nghiệp có thể thu hút được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn
5. Cơ cấu tài sản
Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục tài sản của doanh nghiệp là Tài sản dở dang dài hạn và Phải thu ngắn hạn. Với phải thu ngắn hạn, khoản mục này có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua, còn Tài sản dài hạn thể hiện xu hướng ngược lại trong khoản thời điểm này.
Trong 3 năm gần nhất, doanh nghiệp có chi tiền cho các khoản tài sản cố định. Mức chi đầu tư này vượt qua được mức khấu hao hằng năm, điều này cho thấy doanh nghiệp có sự phát triển cho tương lai. Tuy nhiên, việc DN đang gặp vấn đề thanh toán trong hiện tại cần phải được giải quyết ngay lập tức, nếu không doanh nghiệp có khả năng rơi vào tình trạng kiệt quệ tài chính trong thời gian gần sắp tới.
6. Tăng trưởng bền vững
Doanh thu thuần của doanh nghiệp có xu hướng tăng trưởng khá đáng kể trong kỳ vừa qua. Mức tăng trưởng này đủ để thu hút được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn.
LNST của doanh nghiệp giảm 12% so với kỳ trước đó. Xu hướng tăng trưởng LNST của doanh nghiệp hiện đang là xu hướng tăng
(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)
Để hiểu rõ hơn với các chỉ số PTBTC cũng như phân tích hiệu quả hơn, anh chị có thể tham khảo khóa học dưới đây
http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
Dòng tiền từ HĐKD đã thoát khỏi mức âm sau nhiều năm liên tục, tuy nhiên vào thời điểm này, doanh nghiệp vẫn không kiếm được tiền từ các hoạt động cốt lõi của doanh nghiệp, doanh nghiệp dường như chưa có dòng tiền từ nguồn hoạt động này sau 5 năm vừa qua.
Dòng tiền từ HĐKD của doanh nghiệp không thể chi trả cho các hoạt động đầu tư và góp vốn trong thời gian qua. Tuy nhiên, doanh nghiệp trong năm vừa qua cũng dường như không thu được tiền từ hoạt động đầu tư cũng như bất kỳ các hoạt động nào về tài chính. Điều này làm cho chúng ta thấy được cả 3 hoạt động này gần như xấp xỉ bằng 0.
Trong năm vừa qua, 1 đồng lợi nhuận của doanh nghiệp mang về được 0,04 đồng tiền. Điều này cho thấy được bản chất là doanh nghiệp vẫn chưa tạo ra được tiền dù có lãi trong năm vừa qua, lợi nhuận có khả năng chưa đến từ các hoạt động kinh doanh chính của mình.
Việc dòng tiền có xu hướng tăng trong kỳ trước đến từ việc doanh nghiệp mang về được nhiều lợi nhuận hơn, đồng thời giảm được các khoản phải thu so với năm trước đó. Tuy nhiên khấu hao ít hơn, doanh nghiệp tồn trữ nhiều hàng tồn kho hơn là nguyên nhân khiến DN giảm dòng tiền trong cùng khoảng thời điểm này.
2. Quản lý vốn
Tính thanh khoản của doanh nghiệp ở kỳ vừa qua hiện đang thấp hơn 1. Với chỉ số như hiện tại, DN có tính thanh khoản nằm ở mức thấp so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp hiện đang có dấu hiệu lấy nguồn vốn ngắn hạn để đầu tư dài hạn.
Nợ/TTS của doanh nghiệp có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có Nợ/TTS nằm ở cao so mặt bằng chung với ngành. Phần lớn nguồn tài sản của doanh nghiệp đều được tài trợ bằng các khoản nợ.
3. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Biên lãi gộp của doanh nghiệp có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có TSLN gộp nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp không thể chủ động được các kênh phân phối của riêng mình mà phải phụ thuộc phần lớn vào các đại lý bán hàng.
Trong kỳ, doanh nghiệp có thể kiếm được LN từ các hoạt động kinh doanh chính của doanh nghiệp và LN đang có xu hướng tăng trưởng cao hơn so với trước đó. Điều này cho thấy doanh nghiệp đã bắt đầu tập trung các hoạt động cốt lõi của mình nhiều hơn. Tuy nhiên, họ vẫn cần tiếp tục phát triển và mang lại dòng tiền, bởi dường như lúc này, DN không thể thu được tiền từ nguồn hoạt động này.
4. Kiểm soát hiệu suất sử dụng tài sản
ROE của doanh nghiệp trong kỳ vừa qua có xu hướng không đổi so với kỳ trước đó. Ở thời điểm hiện tại, doanh nghiệp có thể thu hút được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn
5. Cơ cấu tài sản
Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục tài sản của doanh nghiệp là Tài sản dở dang dài hạn và Phải thu ngắn hạn. Với phải thu ngắn hạn, khoản mục này có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua, còn Tài sản dài hạn thể hiện xu hướng ngược lại trong khoản thời điểm này.
Trong 3 năm gần nhất, doanh nghiệp có chi tiền cho các khoản tài sản cố định. Mức chi đầu tư này vượt qua được mức khấu hao hằng năm, điều này cho thấy doanh nghiệp có sự phát triển cho tương lai. Tuy nhiên, việc DN đang gặp vấn đề thanh toán trong hiện tại cần phải được giải quyết ngay lập tức, nếu không doanh nghiệp có khả năng rơi vào tình trạng kiệt quệ tài chính trong thời gian gần sắp tới.
6. Tăng trưởng bền vững
Doanh thu thuần của doanh nghiệp có xu hướng tăng trưởng khá đáng kể trong kỳ vừa qua. Mức tăng trưởng này đủ để thu hút được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn.
LNST của doanh nghiệp giảm 12% so với kỳ trước đó. Xu hướng tăng trưởng LNST của doanh nghiệp hiện đang là xu hướng tăng
(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)
Để hiểu rõ hơn với các chỉ số PTBTC cũng như phân tích hiệu quả hơn, anh chị có thể tham khảo khóa học dưới đây
http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
