1. Phân tích dòng tiền
Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp có xu hướng tăng nhẹ trong kỳ vừa qua, dù vậy doanh nghiệp vẫn có thể kiếm được tiền từ các hoạt động chính của mình và duy trì ở 1 mức khá ổn định trong các kỳ vừa qua.
Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp đủ để chi trả cho 2 hoạt động còn lại. Điều này cho thấy doanh nghiệp vẫn đang có được 1 dòng tiền khá tốt qua các kỳ.
Trong kỳ vừa qua, doanh nghiệp không thể thu được lợi nhuận nhưng vẫn mang về được dòng tiền. Doanh nghiệp lúc này cần phải phát triển và tăng trưởng lại lợi nhuận của mình để duy trì được thị phần của mình trong ngành.
Nguyên nhân làm cho dòng tiền giảm so với kỳ trước đến từ việc LN của doanh nghiệp có xu hướng giảm trong khoảng thời điểm này, đồng thời doanh nghiệp không thể chiếm dụng được nhiều vốn của khách hàng trong khoảng thời điểm này. Ngược lại, nguyên nhân làm cho dòng tiền tăng đến từ việc doanh nghiệp đã bán được nhiều hàng tồn kho hơn so với kỳ trước, đồng thời khoản phải thu của DN cũng có xu hướng giảm so với kỳ trước.
2. Quản lý vốn
Tính thanh khoản của doanh nghiệp ở kỳ vừa qua hiện đang dưới mức 2.5. Với chỉ số như hiện tại, doanh nghiệp có tính thanh khoản nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp có khả năng gặp vấn đề về thanh khoản khi chi trả các khoản nợ ngắn hạn.
Nợ/TTS của doanh nghiệp có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có Nợ/TTS nằm ở mức an toàn so mặt bằng chung với ngành. Doanh nghiệp đảm bảo được các khoản nợ của mình bằng mức tài sản cao.
3. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Biên lãi gộp của doanh nghiệp có xu hướng giảm rất đáng kể trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có TSLN gộp nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành.
Trong kỳ vừa qua, LN của doanh nghiệp giảm mạnh và đang nằm ở mức âm. Tuy nhiên, nhìn qua các kỳ, chúng ta thấy được chất lượng lợi nhuận của DN đang nằm ở mức tốt, bởi DN kiếm được từ hoạt động chính của mình. Dù vậy, doanh nghiệp cần phải cải thiện ngay lập tức để tăng trưởng trở lại, nếu không rủi ro về mất thị phần có thể xảy ra.
4. Kiểm soát hiệu quả sử dụng tài sản
ROE của doanh nghiệp trong kỳ vừa qua có xu hướng không đổi với kỳ trước đó. Ở thời điểm hiện tại, doanh nghiệp không thể thu hút được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn
ROE của doanh nghiệp có xu hướng giảm là do doanh nghiệp đang không thể kiếm được lợi nhuận từ nguồn tài sản của mình (ROA).
5. Cơ cấu tài sản
Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục tài sản của doanh nghiệp là Tài sản cố định và Tổng hàng tồn kho. Với Tài sản cố định, khoản mục này có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua, còn Tổng hàng tồn kho thể hiện xu hướng ngược lại trong khoảng thời điểm này.
Trong 3 năm gần nhất, doanh nghiệp có chi đầu tư cho các khoản tài sản cố định. Tuy nhiên, mức chi đầu tư này so với mức khấu hao trong kỳ vừa qua vẫn còn khá thấp. Điều này cho thấy dù doanh nghiệp có chuẩn bị cho tương lai nhằm phát triển và tăng trưởng hiệu quả kinh doanh, nhưng hiện vẫn chưa quá lớn.
6. Tăng trưởng bền vững
Doanh thu thuần của doanh nghiệp có xu hướng giảm khá mạnh trong kỳ vừa qua. Mức tăng trưởng này không đủ để thu hút được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn.
LNST của doanh nghiệp giảm 130% so với kỳ trước đó. Xu hướng tăng trưởng LNST của doanh nghiệp hiện đang là xu hướng giảm qua các kỳ.
(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)
Để hiểu rõ hơn với các chỉ số PTBTC cũng như phân tích hiệu quả hơn, anh chị có thể tham khảo khóa học dưới đây
http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp có xu hướng tăng nhẹ trong kỳ vừa qua, dù vậy doanh nghiệp vẫn có thể kiếm được tiền từ các hoạt động chính của mình và duy trì ở 1 mức khá ổn định trong các kỳ vừa qua.
Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp đủ để chi trả cho 2 hoạt động còn lại. Điều này cho thấy doanh nghiệp vẫn đang có được 1 dòng tiền khá tốt qua các kỳ.
Trong kỳ vừa qua, doanh nghiệp không thể thu được lợi nhuận nhưng vẫn mang về được dòng tiền. Doanh nghiệp lúc này cần phải phát triển và tăng trưởng lại lợi nhuận của mình để duy trì được thị phần của mình trong ngành.
Nguyên nhân làm cho dòng tiền giảm so với kỳ trước đến từ việc LN của doanh nghiệp có xu hướng giảm trong khoảng thời điểm này, đồng thời doanh nghiệp không thể chiếm dụng được nhiều vốn của khách hàng trong khoảng thời điểm này. Ngược lại, nguyên nhân làm cho dòng tiền tăng đến từ việc doanh nghiệp đã bán được nhiều hàng tồn kho hơn so với kỳ trước, đồng thời khoản phải thu của DN cũng có xu hướng giảm so với kỳ trước.
2. Quản lý vốn
Tính thanh khoản của doanh nghiệp ở kỳ vừa qua hiện đang dưới mức 2.5. Với chỉ số như hiện tại, doanh nghiệp có tính thanh khoản nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành. Doanh nghiệp có khả năng gặp vấn đề về thanh khoản khi chi trả các khoản nợ ngắn hạn.
Nợ/TTS của doanh nghiệp có xu hướng giảm trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có Nợ/TTS nằm ở mức an toàn so mặt bằng chung với ngành. Doanh nghiệp đảm bảo được các khoản nợ của mình bằng mức tài sản cao.
3. Kiểm soát hiệu quả hoạt động
Biên lãi gộp của doanh nghiệp có xu hướng giảm rất đáng kể trong kỳ vừa qua. Với chỉ số như hiện tại, DN có TSLN gộp nằm ở mức trung bình so với mặt bằng chung của ngành.
Trong kỳ vừa qua, LN của doanh nghiệp giảm mạnh và đang nằm ở mức âm. Tuy nhiên, nhìn qua các kỳ, chúng ta thấy được chất lượng lợi nhuận của DN đang nằm ở mức tốt, bởi DN kiếm được từ hoạt động chính của mình. Dù vậy, doanh nghiệp cần phải cải thiện ngay lập tức để tăng trưởng trở lại, nếu không rủi ro về mất thị phần có thể xảy ra.
4. Kiểm soát hiệu quả sử dụng tài sản
ROE của doanh nghiệp trong kỳ vừa qua có xu hướng không đổi với kỳ trước đó. Ở thời điểm hiện tại, doanh nghiệp không thể thu hút được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn
ROE của doanh nghiệp có xu hướng giảm là do doanh nghiệp đang không thể kiếm được lợi nhuận từ nguồn tài sản của mình (ROA).
5. Cơ cấu tài sản
Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục tài sản của doanh nghiệp là Tài sản cố định và Tổng hàng tồn kho. Với Tài sản cố định, khoản mục này có xu hướng tăng trong kỳ vừa qua, còn Tổng hàng tồn kho thể hiện xu hướng ngược lại trong khoảng thời điểm này.
Trong 3 năm gần nhất, doanh nghiệp có chi đầu tư cho các khoản tài sản cố định. Tuy nhiên, mức chi đầu tư này so với mức khấu hao trong kỳ vừa qua vẫn còn khá thấp. Điều này cho thấy dù doanh nghiệp có chuẩn bị cho tương lai nhằm phát triển và tăng trưởng hiệu quả kinh doanh, nhưng hiện vẫn chưa quá lớn.
6. Tăng trưởng bền vững
Doanh thu thuần của doanh nghiệp có xu hướng giảm khá mạnh trong kỳ vừa qua. Mức tăng trưởng này không đủ để thu hút được các quỹ đầu tư tham gia vào góp vốn.
LNST của doanh nghiệp giảm 130% so với kỳ trước đó. Xu hướng tăng trưởng LNST của doanh nghiệp hiện đang là xu hướng giảm qua các kỳ.
(Bài phân tích chỉ là quan điểm cá nhân. Không phải khuyến nghị đầu tư. Chỉ mang tính chất tham khảo)
Để hiểu rõ hơn với các chỉ số PTBTC cũng như phân tích hiệu quả hơn, anh chị có thể tham khảo khóa học dưới đây
http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online
